Dólar: la devaluación cuadriplicó el costo en pesos de la deuda provincial
El 71% de los compromisos de los estados subnacionales es en moneda extranjera o ajusta por dólar. En el caso de 7 provincias la deuda creció 305% promedio.
Pero esto es como una foto del tercer trimestre. Faltan los datos del último tramo del 2023, que además presentó otro problema, y es que al dispararse la inflación, también creció la deuda atada al CER.
La consultora Politikón Chaco pudo recabar los datos del cierre del año pasado de 7 estados:
- CABA terminó con $1,33 billones de deuda, con un incremento nominal de 267,5%. El distrito logró eliminar la deuda con el Tesoro Nacional y con los fondos fiduciarios. Tiene $538.000 millones con organismos internacionales, con un incremento de 363% nominal. También canceló toda su deuda con bancos y le quedaron bonos en el mercado por $798.830 millones. De ellos, $61.687 millones son en moneda local (-19,5%) y $737.142 millones en moneda extranjera (352% nominal). El stock en dólares ascendió a $1,275 billones. con un incremento de $256%.
- Entre Ríos arrancó 2024 con una deuda de $584,277 millones con una suba de $279,7%. Ante el Tesoro Nacional tiene $12.289,9 millones, lo que marcó un incremento de $365,1% respecto del cierre del 2022. Canceló todas sus deudas con el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial (FFDP) y registró compromisos por $6.261 millones con el Fondo Fiduciario Federal para Infraestructura Regional (FFFIR) (88,1%). Tiene también compromisos con organismos $183.376 millones, con un incremento del 403,6%. En títulos tiene emitidos $382.248 millones, lo que explica un avance de 301,2%. Unos $375.535 son en dólares, 301,7% más que en 2022. El stock total en dólares es de $559.911 millones con una suba del 337,1%.
- Mendoza al cierre de 2023 tenía una deuda de $552.742 millones (+218,1%). No registra nada con el Tesoro y el FFDP. Tenía $1.330 millones con el FFFIR (+25,7%) . Organismos Internacionales, por $161.731 (+383,1%) y Bancos, $14.715 millones (-22,6%). Títulos públicos, por $374.899 (+247,6%), en pesos por $20.520 millones (+28,6%) y en dólares por $354.378 millones (+285,6%). La provincia terminó con deuda en dólares por el equivalente a $516.110 millones con un incremento del 311,7%.
- Río Negro, a diciembre de 2023, mostraba un total de $323.537 millones (+281,5%). En bonos son, $270.643 millones (+319%), de los cuales $258.876 millones son en dólares (+356,3%) y $11.766 millones en pesos (+49,5%). Con el Tesoro Nacional tiene $1.676,5% (+7,2%); con el FFDP, $1.303 millones (-80%), con el FFFIR, $314,8 millones (-17,9%) y con organismos, $47.520 millones (+337,2%). La provincia quedó con un stock en dólares de $306.396 millones, con una suba de 353,3%.
- En tanto, Salta arrancó enero con una deuda total de $365.736 millones (+285%). En títulos tiene $262.692 millones (+297,4), de los cuales $259.854 millones son en dólares (+310.7%). Al Tesoro le debe $65 millones, al FFDP, $46.126 millones (+221.1%); al FFFIR, $3.658 millones (+110%) y a organismos, $46.365 millones (+297,4%). El saldo final en dólares es $306.230 millones con una suba de 320,2%.
- San Juan arrancó con compromisos por $176.542 millones (+325,9%). Casi todo lo debe a organismos internacionales. Son $167.392 millones, con un incremento interanual de $392,2%, mientras que Tucumán se muestra como una de las provincias más ordenadas. Tiene una deuda de $69.630,9 millones con un incremento de 88,4% nominal. La mayor parte la tiene con el FFDP, por $55.540 millones. con un incremento del 123%. El stock en dólares de ambas fue de $167.196 millones y de $198,2 millones respectivamente. La primera tuvo un incremento de 392,2% y la segunda del 69% nominal.
Según señala la consultora Audemus la deuda provincial en moneda extranjera colocada en los mercados suma u$s16.334 millones lo que representa el 71,06% de la deuda total. ”Para 2024, proyectamos vencimientos de capital e intereses en moneda extranjera por u$s2.728 millones”, dice la consultora.
Por otro lado, la fundación Libertad y Progreso señala que “sólo en 6 de las 24 jurisdicciones los ingresos propios, que incluyen a los tributarios y otros no tributarios como las regalías, tienen un mayor peso que las transferencias que se reciben de la nación a través de la coparticipación de impuestos y otras transferencias del gobierno nacional”. “Esto da cuenta de que, en general, hay un elevado nivel de dependencia de las transferencias nacionales, automáticas y no automáticas, de las jurisdicciones subnacionales”, señala el informe.
Los próximos vencimientos de bonos, de acuerdo con Politikon Chaco son:
- Buenos Aires, este viernes, u$s336,4 millones y 15,1 millones de euros
- Río Negro, el 11 de marzo, por u$s43,6 millones
- Mendoza, el 20 del mes próximo, por u$s61 millones
En abril:
- Chubut: u$s34,44 millones
- Córdoba: u$s11,54 millones
- Jujuy: u$s32,68 millones
- Neuquén: u$s12,49 millones
- Tierra del Fuego: u$s2,29 millones
En mayo:
- Neuquén: u$s15,66 millones
- Santa Fe: u$s8,62 millones
En junio:
- Córdoba: u$s159,06 millones
- Salta: u$s35,25 millones
En julio:
- Chubut: u$s34,44 millones
- Córdoba: u$s11,54 millones
- Tierra del Fuego: u$s2,29 millones
En agosto:
- Chaco: u$s40,02 millones
- Córdoba: u$s15,68 millones
- Entre Ríos: u$s65,79 millones
- La Rioja: u$s26,27 millones
- Neuquén: u$s14,42 millones
En setiembre:
- Buenos Aires: u$s350,26 millones
- Mendoza: u$s61,04 millones
- Río Negro: u$s43,64 millones
En octubre:
- Chubut: u$s34,44 millones
- Córdoba: u$s11,54 millones
- Jujuy: u$s32,68 millones
- Neuquén: u$s12,49 millones
En noviembre:
- Neuquén: u$s13,87 millones
- Santa Fe: u$s8,62 millones
En diciembre:
- Córdoba: u$s159,06 millones
- Salta: u$s35,25 millones